Währungsswap Forex Swap 450

FX-Swap-Berechnungsbeispiel Ein Beispiel für die Swap-Berechnung Währungspaare AUDUSD Transaktionsvolumen von 1 Los (100 000 AUD) Aktueller Wechselkurs 0,9200. Beim Öffnen einer Long / Short-Position findet ein Kauf / Verkauf der Basiswährung und ein umgekehrter Betrieb mit der angegebenen Währung statt. Im Falle des Rollens einer Position auf dem Währungspaar AUDUSD bis zum nächsten Tag werden in IFC-Märkten Libor / Libid-Overnight-Raten für den US-Dollar und Australian Dollar Overnight Deposit / Lending Rate für die australische Währung verwendet. - Libor / Libid durchschnittlich gewichtete Zinssätze der Interbank Lending / Deposit, täglich von der British Banking Association festgelegt. Ab Mai 2013 werden die Tarife für verschiedene Zeiträume täglich auf 5 Hauptwährungen berechnet. Einschließlich CHF, EUR, GBP, JPY und USD. - Australian Dollar Overnight Lending / Deposit Rate Zinssätze der Interbank-Finanzierung in Australien, gebunden an die Ziel-Overnight-Call-Rate der Reserve Bank of Australia. Für das laufende Datum (22. Juli 2013) sind die Tagesgeldsätze wie folgt: Australische Dollar-Kredite: 2,70 Australische Dollar-Kaution: 2,50 US-Dollar-Kredite: 0,12 US-Dollar-Kaution: 0,00 Long Position (Long Swap) Am nächsten Tag erhält der Kunde 2,50 jährliche Zinsen aus dem Kauf von 100 000 Australischen Dollar, das ist 2500 AUD pro Jahr oder 6,94 AUD (6,38 USD) pro Tag. Gleichzeitig bedeutet die Anleihe von US-Dollar (zum aktuellen Wechselkurs 100 000 AUD entspricht 92 000 USD) eine Verpflichtung des Kunden, 0,12 jährliche Zinsen in Höhe von 110,4 USD pro Jahr oder 0,31 USD pro Tag zu zahlen. Die Verrechnung der wechselseitigen Verbindlichkeiten führt zu einem positiven Gewinn für den Kunden von 6,1 USD, oder wenn er zu Swap-Punkten neu berechnet wird, beträgt er 0,61 (vierte Dezimalstelle). Short-Position (Short Swap) Beim Eröffnen einer Short-Position und Rolling Over, muss der Kunde 2,70 jährlichen Zinsen für die Anleihe 100 000 australischen Dollar zahlen, was 2700 AUD pro Jahr entspricht oder 7,5 AUD (6,9 USD) pro Tag. Zur gleichen Zeit, den Kauf US-Dollar (zum aktuellen Wechselkurs 100 000 AUD entspricht 92 000 USD), erhält der Kunde keine Belohnung, da die aktuelle USD-Libid-Rate sehr nahe Null ist. Die Saldierung von wechselseitigen Verbindlichkeiten führt zu einem negativen Verlust für den Kunden von 6,9 USD, oder wenn er zu Swap-Punkten neu berechnet wird, entspricht er -0,69 (vierte Dezimalstelle). In der Praxis gehen viele Unternehmen, selbst wenn sie (am günstigsten für den Kunden) Interbank-Overnight-Zinsen verwenden, oft weg von ihren ursprünglichen Werten, indem sie ihr eigenes Interesse hinzufügen, was manchmal sogar die Interbankraten übersteigen kann. Infolgedessen werden Swap-Bedingungen für den Client viel schlechter. Die die reale Parität des Geldmarktes verzerren. Es gibt keine Schwierigkeiten, um Unternehmen zu finden, die viel weniger günstige Rollover-Kosten für alle Gruppen von Handelsinstrumenten, im Vergleich zu den Bedingungen von IFC Markets angeboten. Rückkehr zum Währungspaar AUDUSD hat eines dieser Unternehmen am selben Handelstag Swaps bei 0,34 Punkten für Long-Positionen und -1,5 Punkten für Short-Positionen festgesetzt. Im Vergleich zum obigen Beispiel ist es offensichtlich, dass die Bedingungen für den Kunden zweimal schlechter werden. Wenn die Position für eine beträchtliche Zeitdauer offen bleibt, wird die Differenz zwischen den Swap-Bedingungen extrem offensichtlich. Stellen Sie sich vor, dass die Position über 30 Mal während eines Monats gerollt wird. - In diesem Fall erhält der Kunde von IFC Markets einen Gesamtgewinn von 183 USD für eine Long-Position (100 000 AUD) und einen Gesamtabschlag von 207 USD für eine Short-Position (vorbehaltlich der Zinssätze und des Wechselkurses unverändert). - Wenn die gleiche Position über 30 Mal unter den oben genannten ungünstigeren Bedingungen gewalzt wird, wäre der Gesamtgewinn aus einer Long-Position nur 102 USD. Während der Gesamtabzug von einer Short-Position 450 USD betragen würde (vorbehaltlich der Zinssätze und des Wechselkurses unverändert). Entdecken Sie die Vorteile von Forex CFD Handel mit IFC Markets IFCMARKETS. CORP 2006-2016 IFC Markets ist ein führender Makler auf den internationalen Finanzmärkten, der Online Forex Trading Services sowie zukünftige Index-, Aktien - und Rohstoff-CFDs anbietet. Das Unternehmen hat seit 2006 kontinuierlich seine Kunden in 17 Sprachen von 60 Ländern auf der ganzen Welt, in Übereinstimmung mit internationalen Standards der Vermittlung Dienstleistungen. Risiko-Warnung Hinweis: Forex-und CFD-Handel im OTC-Markt umfasst erhebliche Risiken und Verluste können Ihre Investitionen übersteigen. IFC Markets bietet keine Dienstleistungen für United States und Japan Bewohner. Treasury Issues FX Swap und FX Forward Exemption Am 16. November 2012 gab der Secretary of the Treasury eine viel erwartete Entschlossenheit, dass Devisen (FX) Swaps und FX-Forwards nicht sein sollte Geregelt als Swaps unter dem Commodity Exchange Act für die meisten Zwecke, einschließlich der Registrierung, der obligatorischen Clearing-und Trade-Ausführung und Marge. Wie bei der vorgeschlagenen Bestimmung wurden auch FX-Derivate außer FX Swaps und Forwards, wie zB FX-Optionen, verwendet. Devisentermingeschäfte und nicht lieferbare Forwards. Nicht unter die Freistellung fallen und als Swaps geregelt würden. FX Swaps und Forwards unterliegen Swap Data Repository Handelsreporting-Anforderungen für Swaps und historische Swaps. Sie unterliegen jedoch nicht den Anforderungen an die Berichterstattung in Echtzeit. Darüber hinaus werden die Commodity Futures Trading Commissions verstärkte Anti-Räumungsbefugnis für FX Swaps und Forwards gelten. Darüber hinaus müssen Swap-Händler und wichtige Swap-Teilnehmer, die in Devisentermingeschäften und Devisentermingeschäften tätig sind, die in Abschnitt 4s (h) des Devisenhandelsgesetzes und in den Ausführungsbestimmungen enthaltenen Geschäftsleitstandards einhalten. 1 Dazu gehören die externen Geschäftsführungsregeln, die den Swap-Händlern und den großen Swap-Teilnehmern verschiedene Due-Diligence-, Fair-Dealing - und Offenlegungspflichten, bestimmte erhöhte Verpflichtungen im Umgang mit Sondereinheiten und im Falle von Swap-Händlern, die Swaps oder Swap-Handelsstrategien empfehlen, auferlegen , Eignungspflichten. Dazu gehören auch die internen Verhaltensregeln der CFTC für eine sorgfältige Überwachung. Schließlich zitiert die endgültige Bestimmung bei der Erörterung verbesserter Geschäftsführungsstandards für Devisentermingeschäfte und Devisentermingeschäfte die vor kurzem abgeschlossenen Bestimmungen über Swapbestätigung, Portfolioabstimmung, Portfoliokomprimierung und Handelsbeziehungsdokumentationen, die zum Teil gemäß Abschnitt 4s (h ). Mit der Erteilung der endgültigen Feststellung der Sekretäre können die nach dem 12. Oktober 2012 abgeschlossenen Devisentermingeschäfte und Devisentermingeschäfte nachträglich aus der Entscheidung, ob ein Unternehmen ein Swap-Händler oder ein wichtiger Swap-Teilnehmer ist, ausgeschlossen werden. In Übereinstimmung mit dem CFTC No-Action Letter 12-21 muss ein Unternehmen jedoch seine Devisentermingeschäfte und seine Forward-Geschäftstätigkeiten berücksichtigen, um den Zeitpunkt festzulegen, bis zu dem es gelten muss, um als Swap-Händler registriert zu werden. FX Swap ist definiert als eine Transaktion, die ausschließlich einen Austausch von zwei verschiedenen Währungen zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem festen Zinssatz beinhaltet, der bei Beginn des Vertrags, der die Börse abdeckt, und eine Umkehrung dieser beiden Währungen zu einem späteren Zeitpunkt vereinbart wird Zu einem festen Zinssatz, der bei Beginn des Vertrags, der die Börse abdeckt, vereinbart wird. FX-Forward wird definiert als eine Transaktion, die ausschließlich den Austausch von zwei verschiedenen Währungen zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu einem festen Zinssatz beinhaltet, der mit dem Beginn des Vertrags, der die Börse abdeckt, vereinbart wird. Die CFTC und die SEC haben festgestellt, dass eine FX-Transaktion, die anfänglich als FX-Termingeschäft konzipiert ist oder beabsichtigt ist, aber später modifiziert wird, so dass die Parteien eine Barauszahlung in einer Referenzwährung abschließen, nicht der Definition eines Devisentermingeschäfts entspricht. Die endgültige Feststellung ergab, dass die Anwendung geeigneter Mechanismen während des Abwicklungsprozesses auf Nettogeschäfte, an denen dieselben Parteien und dieselben Währungen beteiligt sind, jedoch nicht dazu führen sollte, dass ansonsten qualifizierende Devisentermingeschäfte oder Termingeschäfte nicht in den Anwendungsbereich der Freistellung fallen. Die Sekretärin vertrat die Ansicht, dass Devisentermingeschäfte und Devisentermingeschäfte sich von anderen Devisenderivaten unterscheiden, da sie feste und vorgegebene Zahlungsverpflichtungen haben, die sie den Instrumenten, die nicht vom Dodd-Frank-Gesetz erfasst werden, ähneln. Insbesondere umfassen Devisentermingeschäfte und Devisentermingeschäfte nicht den Austausch periodischer Zahlungen während der Laufzeit einer Transaktion, beinhalten den Austausch von tatsächlichen Kapitalbeträgen, haben eine kurze Zeit bis zur Endfälligkeit und werden in der Regel in einem transparenten und liquiden Interbankmarkt gehandelt, der sich durch einen hohen Wert auszeichnet Grad des elektronischen Handels. Das Erfordernis, die vollständigen Kapitalbeträge und die kurze Zeit bis zur Endfälligkeit auszutauschen, konzentrieren sich insbesondere auf das Risikoprofil eines Devisentermingeschäfts oder auf das Erfüllungsrisiko, das in der Sekretariatssicht durch die Verwendung von Zahlungsverkehrsabwicklung adäquat behandelt wurde Anbieter wie die CLS Bank International. Schließlich äußerte die Sekretärin Besorgnis darüber, dass die Regulierung von FX Swaps und Forwards als Swaps eine Einfügung einer zentralen Clearing-Gegenpartei in den Abwicklungsprozess erfordern würde, die unvorhergesehene Risiken einleiten und den bestehenden Abwicklungsprozess stören könnte. Die Bestimmung würde FX-Swaps und Forwards, die auf einem bestimmten Vertragsmarkt oder einer Swap-Ausführungsanlage gehandelt werden, nicht von allen anwendbaren Anti-Manipulationsbestimmungen des Devisenhandelsgesetzes befreien, noch würde sie die Regulierung von Devisenhandelsgeschäften gemäß Section 2 (c) ( 2) des Börsengesetzes. 1 CFTC-Regeln, die nach dem CEA 4s (h) verkündet werden, schließen ein: CFTC Regel 23.400 ff. (CFTC-Regel 23.602 (Diligent Supervision) und CFTC Rules 23.500-23.505 (Swap-Bestätigung, Portfolio-Abstimmung, Portfolio-Komprimierung und Swap-Handelsbeziehung). Wenn Sie Fragen zu dieser Publikation haben, wenden Sie sich bitte an einen der unten aufgeführten Rechtsanwälte oder Ihren regelmäßigen Kontakt zu Davis Polk. Auch von Interesse Davis Polk häufig Fragen Memoranden über wichtige Regelungen und Entwicklungen im Zusammenhang mit der laufenden Umsetzung des Dodd-Frank-Gesetzes. Treasury schlägt FX Swap - und Forward Exemption vor gt Im April 2011 hat das US-Finanzministerium eine vorgeschlagene Bestimmung erlassen, die Devisenswaps und Devisen aus der Definition des Swaps für die meisten Dodd-Frank-Zwecke, einschließlich Registrierung, Clearing und Trade Execution, freistellt . Seit der Dodd-Franks-Deaktivierung bietet Davis Polk eine wachsende Anzahl an Ressourcen an, um Institutionen und Marktteilnehmern dabei zu helfen, die neuen Anforderungen zu verstehen und einzuhalten und über aktuelle Regeln, Regulierungsstudien, wichtige Termine und anstehende Termine im Implementierungsprozess auf dem Laufenden zu bleiben. Hinweis: Diese Publikation, von der wir glauben, dass sie für unsere Kunden und Freunde der Firma von Interesse sein könnte, dient lediglich der allgemeinen Information. Es ist nicht eine vollständige Analyse der Angelegenheiten und sollte nicht als Rechtsberatung. Wenn Sie diese E-Mail irrtümlich erhalten haben, benachrichtigen Sie den Absender umgehend und zerstören Sie die ursprüngliche Nachricht, Anhänge und alle Kopien. Weitere Informationen finden Sie in der Datenschutzerklärung von davispolk. Bitte beachten Sie, dass Sie Davis Polk zu Ihrer Liste Ihrer Safe Senders hinzufügen oder dpwmaildavispolk zu Ihrem Adressbuch hinzufügen. Abbestellen: Wenn Sie diese Publikationen nicht erhalten möchten, antworten Sie bitte auf diese E-Mail und geben Sie an, dass Sie aus unserer Verteilerliste entfernt werden möchten. Rechtsanwaltwerbung. Frühere Ergebnisse garantieren nicht ein ähnliches Ergebnis. 2012-05-15 ID: 20224) 10.März 2012 - Die türkische Einheit der chinesischen Kreditgeber ICBC abgeschlossen eine 450 Millionen Lira (dpa-AFX) 132,55 Millionen) Swap-Transaktion am Ende November, sagte Banken Quellen am Donnerstag, die erste solche Deal im Rahmen einer Vereinbarung zwischen den beiden Ländern. China und die Türkei erneuerten ihre bilaterale Swap-Vereinbarung für die nächsten drei Jahre im November 2015 und erhöhten die Swap-Linie von 10 Milliarden Yuan (1,45 Milliarden) auf 12 Milliarden Yuan. Der Pakt könnte in Zukunft auf der Grundlage der gegenseitigen Einigung erweitert werden, hatte die Peoples Bank of China (PBOC) in einer Erklärung auf ihrer Website gesagt. ICBC Türkei Bank ist mehrheitlich im Besitz der Industrie-und Handelsbank von China (ICBC), die weltweit größte Bank von Vermögenswerten. (1 3.3949 liras) (1 6.8751 Chinesischer Yuan Renminbi) (Bericht von Nevzat Devranoglu und Can Sezer Writing von Tuvan Gumrukcu Redaktion von David Dolan) Kopie 2016 Thomson Reuters. Alle Rechte vorbehalten. Reuters Content ist das geistige Eigentum von Thomson Reuters oder seinen Drittanbietern. Jegliche Vervielfältigung, Vervielfältigung oder Weiterverbreitung von Reuters-Inhalten, auch durch Framing oder ähnliches, ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Thomson Reuters ausdrücklich untersagt. Thomson Reuters haftet nicht für Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder für jegliche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Reuters und das Reuters-Logo sind Marken der Thomson Reuters und ihrer verbundenen Unternehmen. Die meisten lesen heute